O Psicodália começou como AngraStock, em Angra dos Reis (RJ), um encontro de inspiração contracultural com cerca de 150 participantes. No ano seguinte foi transferido para o Sul do país e, em 2003 e 2004, já com o nome Psicodália, aconteceu na Lapa (PR). Depois de passar por São Martinho (SC), mudou-se em 2010 para a Fazenda Evaristo, na zona rural de Rio Negrinho (SC), por causa do crescimento do público.
Desde então o festival acontece quase sempre no carnaval, num terreno de cerca de 500 mil metros quadrados com lagos, trilhas, cachoeiras, cinco áreas de camping e cinco palcos. As edições recentes reuniram entre 6 e 7 mil pessoas, e os passaportes costumam esgotar antes do evento.
A programação mistura rock, MPB e música brasileira de várias gerações, com nomes como Ney Matogrosso, Erasmo Carlos, Azymuth, Céu e Metá Metá, além de oficinas, teatro, cinema, recreação infantil e madrugadas de som. O festival se mantém sem patrocínio público ou privado. Em 2017 comemorou 20 edições.
